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中阳期货:唯一不可印刷的货币,金银暴跌后反弹 未破主要支撑位多头仍占主导

来源:中阳期货    作者:中阳国际期货    

周三(8月12日),黄金在昨创下七年来最大单日跌幅后反弹,上涨1.36%至1937.02美元/盎司,早盘曾跌至1862.40美元/盎司的低点。尽管在美国公布高于预期的CPI(消费者物价指数)报告后,美国国债收益率出现上涨,但美元下跌帮助提振了黄金。美国6月份消费者价格指数上涨0.6%,与5月份持平。这一增幅大约是经济学家预期的两倍。

分析师认为,黄金的上涨趋势仍然有望恢复。矿业公司Fosterville South Exploration首席执行官Bryan Slusarchuk称,“其他所有法定货币都在不计后果、不顾储户利益、昼夜不停地印刷,黄金是唯一不能印刷的货币。”“根据各种历史上重要的指标,例如道琼斯指数对黄金的比率,这仍然是非常便宜的,这表明黄金要么极其便宜,要么美国大量股票被高估了。”盛宝银行(Saxo Bank)大宗商品策略主管Ole Hansen表示,黄金一度由各国央行和非常富有的人持有,用于保存资本和购买投资基金,如今,黄金已日益成为散户投资者关注的焦点。VanEck国际投资者黄金基金的投资组合经理Joe Foster等专家认为,这次金价修正只是在更大的上涨趋势背景下的盘整。他将目标价维持在3400美元/盎司。

然而,一些分析人士认为,如果拜登(Joe Biden)当选美国总统,或者有效的冠状病毒疫苗提前推出,这可能会影响金价的飙升。

投资者正准备迎接金价的更多波动。衡量预期波动率的芝加哥期权交易所黄金ETF波动率指数(Cboe Gold ETF volatility Index)过去一个月上涨了65%,不过仍远低于3月份创下的高点。该波动率指数并不是直接与黄金期货挂钩,而是与全球最大的实物黄金黄金交易所交易基金(ETF)SPDR Gold Trust的价格挂钩。

对此,Ole Hansen表示,在金价暴跌之际,新投资者试图抛售黄金,这加剧了黄金市场的动荡。他在谈到黄金价格的逆转时说,“它姗姗来迟,但现在可能过头了。”“此次回调之所以如此之深,是因为过去几周有很多新投资者进入市场。”

从技术面看,4小时走势图显示多头在1863.24美元/盎司时进场。这意味着黄金价格从2075.15美元/盎司高位下跌了10.2%,这是3个交易日内的一个相当大的跌幅。现在多头似乎回来了,有一些关键的阻力位值得关注。最主要的一条是蓝线,1980美元/盎司。如果这一水平被突破,测试历史新高的几率就会大得多。但这些指标还没有出现好转。MACD(指数平滑移动均线)柱仍为红色,信号线未越过中点。相对强弱指数(RSI)位于50区域之下,刚刚脱离超卖区域。整体趋势仍在上升,MACD柱移回绿色是一个很好的确认。如果这能与1980美元/盎司阻力位的突破同时发生,那么牛市趋势可能会全面恢复。

白银也在昨日暴跌13.8%,创下2008年10月以来的最大单日跌幅,但今日涨幅高达4.35%,至25.839美元/盎司。

从技术面看,下行趋势上,22美元/盎司的水平应该是支撑位,因为50日均线也在这一大致范围内,而在20美元/盎司水平附近有多个支撑位。在25美元/盎司的水平有很多市场噪音,由于触及了50%的斐波那契回撤位,所以将看到更多的买家进场。如果突破了这一水平,那么市场将会转向28美元/盎司的水平,甚至可能是30美元/盎司的水平。